那么，对于整个的产品，我们可以发现有4个基本的属性，大家说赚钱性肯定是其中之一，我这里不过多地讲，大家买这些产品都是赚钱的，我想讲的是赚钱以外的几个基本特性。

　　我们说它有虚拟性，任何的投资理财产品都有虚拟性，你往往是看不见的，能看见的更多是太宽，而太宽还未必可以看得很深入。未来性，我们买这些产品更多地是买它的未来，而不是买过去性。第三个是复杂性，我们现在的已经是跨地域、跨国别、跨市场。因为前面几个特性，共同造成了我们理财产品的风险性。而这样复杂的市场里面，我们拿自己家的钱购买了非常有风险的产品，如果我们再不进行好的控制、配置，我想后果是很可怕的。

　　那么，这个地方我想给大家提供一个思路，就是资产配置。更通俗地说，就是像刚才赵老师说的，鸡蛋和篮子的问题，我这里不过多地阐述这个问题，但是我关注这么几个方面。在国外的财富管理机构，经过长时间的统计，一个人家庭的财富是否配置合理，对他的财富形成了重大的影响。影响大到什么程度?95%。我买这个股票是今天买还是明天买，我是这个月卖还是下个月卖。这个已经不是重要性了，只有5%的重要性，而95%是在配置。那么，这样的理论，也得到了耶鲁大学的结果。这是经过了很长时间的投资市场发展变迁所得出来的结论，希望大家能够记住这95%。

　　所以，我们站在整个家庭的财富管理角度来看，我们应该过多地关注，今天、明天我们应该买哪支股票，应该买多少?我今天讲的是，我落实到家庭本身，可以看到我本身家庭财富的管理。我们说市场复杂，怎么样购买这些产品?我个人认为只要把握住两点就可以了，其中第一点就是降低我们所有资产的相关性。我们不可能因为股票市场火爆，我们把全部的钱压在股票上，不可能因为地产火爆，把全部的钱压在地产上。那么，应该按照我们前面提的，把不同的钱分散在不同的市场上。

　　第二个，是通过一个长期的投资，达到短期的风险的过滤。如果谁问，下周一、周二股指怎么走，我想没有人可以告诉他，即使告诉他，我认为也是忽悠他。但是，如果说5年、10年以后的情况怎么样?我想这是随着价值波动的。所以，应该不断投资，我的哪笔钱应该长期投资，我的哪笔钱应该短期投资?如果仅仅是给大家每人切一些蛋糕，10个到20个人就可以代表所有的情况。但是，事实上每一个家庭的问题都不一样，每一个家庭都会面临自己的现状、目标、生活方式等等一系列的问题。

　　那么，我在书上、报上看到了很多的消息，三口之家的理财方案，老两口的理财方案等等，我认为确实是一个家庭的成员结构、成员年龄、成员性别，还有你保险的保障情况，乃至你未来一直到退休，你的生活计划，就是你生活目标安排的状况，都会决定你家庭不同的资产配置。那么，这就是一个非常复杂的事情。

　　那么，对于这样的事情，我总结了三点。第一点是一道外语题，我怎么样把我家里面，每一个家庭都不一样的状况，翻译成我们相对比较统一的财务数据?大家说，我在企业里面的财务已经够烦心了，家里面也要整一套财务吗?我相信现在即使没有，将来也一定有。我们只要会看一段时间，从以前看到现在，就可以从现在看到将来。将来的金融市场会越来越复杂，将来家庭的收入、支出结构也会越来越复杂。那么，这些都会使我们家里面的家庭管理结构变得复杂，未必是未来的太太可以搞得定的。所以，要把我前面说的人员、风险、目标、状况等等的翻译成理财的数据，请一个理财专家帮你做。

　　第二个是一个数学题，要解一个方程，我们可以很简单地考虑钱在进、出、中间的管理的过程。结婚了，父母给我们有一些基本的安排，或者是没有安排都不重要，那是你的期初资产。等我们将来老去的时候，我们会留有一些遗产或者是房产给我们的下一代，或者是我们有一些资产要捐赠出去，这就是我们的期末资产。那么，我们有一个等式，就是我期初的资产，加上我中间的现金的流入，再减去我现金的流出，就等于我的期末的资产。中间你可以消费、买房子，但是最重要的是我们怎么样把这个消费安排好，比如说50万的房子，我用20万就可以，这中间是大有学问的。

　　我们经过了大量的数据的研究，可以说中国目前90%的家庭，对于我们中间这样的过程，还没有达到一个很细致、很科学，基本上是一个比较粗放的状态。谁有工夫去考虑这么细的一些问题?但是，事实上我们也有一个研究数据，这是关于工薪阶层的。在北京一个工薪阶层，假设一生要花到445万左右，但是我们两口子挣到的现是275万左右，那么我们中间会有一个将近100万的缺口。那么，这100万的投资，不仅仅是因为06、07年的市场好我们才来做的，而我们大部分人没有专业的知识、没有足够的信心，我们被动地参与这个市场，我相信后果是不容乐观的。

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